Q&A Recap with CEO Celso Pitta

Hello BTCjam members,

Last week we had a LIVE Q&A session with our CEO, Celso Pitta in order to answer questions from our community regarding BTCjam’s plans for the future, and also to get some feedback on how we can improve the platform.

Our goal here is to be 100% transparent with our members and give a voice to the community. We believe that this is a step forward for the communication aspect of the platform; user feedback is important and can result in better returns for our investors as well as better loan rates for our borrowers, which is the ultimate goal at BTCjam.

The session took place on Wednesday, September 30th at 7pm.
If you didn’t get the chance to view the live session you can check out the video on YouTube or below:

Below you’ll find 26 questions that we answered during the live session. We’ve included the usernames and the original questions for your convenience.

  1. David (5:17 min)
    Any plans to add images to loan requests?
  2. Apr Guy (6:43 min)
    When will you fix your APR calculation to be mathematically correct?
  3. Cindy (9:09 min)
    First, gotta say love the vision. It’s a tough market to figure out as evidenced by the thread here. Crowd mentality is difficult to deal with – how do you screen the loan and borrower base?
  4. Gene Kavner (9:20 min)
    One of the biggest challenges you guys have is there is very little consequence for a bad borrower to not repay. Is there anything you are planning to do to add major consequences to defaulting?
  5. AlejandrodelM (9:28 min)
    You have borrowers and lenders using your platform from all over the world. How many languages does your team of credit analysts speak?
  6. Wilberforce Ngugi (11:23 min)
    Why are loans staying in review for so long?
  7. David Wilson (12:31 min)
    What about an option with early payments lowering the amount of interest paid?
  8. Gene (12:37 min)
    Let’s say you verify everything and the borrow still defaults. What is the next step towards recurring for the lenders? AKA: when borrowers don’t pay
  9. Martijn van Rooij (15:07 min)
    Great initiative! As an investor, I am satisfied with the AutoInvest functionality, distributing investments in BTC in small 0.05BTC chunks … how do you see the growth rate of loans available?
  10. Wilberforce Ngugi (18:14 min)
    You passed my question earlier about communication, there is a need of improved member support team communication, at least the response time from when a member emails the support team.
  11. Apr Guy (19:54 min)
    Why should a borrower choose your platform when most other platforms do NOT charge an early repayment penalty (Prosper, Lending Club, etc.)?
  12. Cindy Bozz (21:35 min)
    AutoInvest has been a huge time saver and also has done a nice job for my btc portfolio – also the support team has been pretty quick in my experience – keep it up and i look forward to great things.
  13. Dominic (22:35 min)
    What keeps you up at night?
  14. Apr Guy (24:00 min)
    Looking at your statistics page, the volume is slowing down over the past 6 months or so. What are your plans to accelerate growth?
  15. Dante Monaldo (25:20 min)
    Any plans to allow the BTCjam credit score to be used outside of BTCjam loans?
  16. AsinfoA (26:29 min)
    Why are short term loans so expensive?
  17. Pedro Cardoso (28:36 min)
    How can I be sure that you’ll be around next year? I’m funding loans that will be paid in 12 months from now.
  18. Gene Kavner (29:44 min)
    Any plans to introduce an API that allows querying of historical loans, payment history and investment history so that 3rd parties could provide better analytical tools?
  19. Dominique Godefroy (30:38 min)
    Are you planning to add collateral features to strengthen credit score e.g., asset deposit?
  20. Apr Guy (31:24 min)
    Where did the company name come from?
  21. AsinfoA (32:04 min)
    Any plans to build reputation loans? (locked to withdraw)
  22. jagdish halde (33:20 min)
    Why can’t we talk to other users directly?
  23. Craig Caruso (35:24 min)
    How can we better protect ourselves from scammers and arbitration?
  24. Michael Milbrat (36:50 min)
    I have around .1BTC in my btcjam wallet, how would you suggest investing it at your site?
  25. sgtpickle7 (Bitfinancefund) (37:20 min)
    Will you allow all lenders to issue bonds for exchange again?
  26. AsinfoA (38:02 min)
    Are you a regulated company(like banks are)? Are you obligated to follow some regulation/compliance?

We hope that we answered your questions as well, and if we didn’t, stay tuned because we’re planning to have live sessions on a regular basis so we can stay close to our community.

We would love to hear your thoughts on this. Should we keep doing it? Is it helpful? What times and days of the week do you prefer?
Leave your comments below or in the YouTube video comments section.

Finally, for those who haven’t registered on BTCjam, go ahead and sign up to check out your rates and get your loan with fixed payments that you can afford.

Talk to you soon,
– Yuri Moreno

BTCjam Can Help You Consolidate Debt

Note: This is the English translated version of a blog post originally directed to  our growing  Brazilian community. If you speak Portuguese, check out our original post.

I’m in debt, what can I do?

womaninterest

My last article described how BTCjam generally works and provided some tips to help you get a loan with us. Now let’s get into more detail about how BTCjam can be a useful tool to help you consolidate your debts at lower interest rates.

This subject is increasingly relevant given that Brazil has some of the highest interest rates in the world. In fact, Brazil currently holds the record for the highest interest on credit cards in the world.

Current interest rates in Brazil

Based on a study conducted by Proteste that included 108 credit cards from 12 financial institutions, a regular Brazilian paid in July 2015 on average an interest rate of 378.76% for their credit card debt. The runner-up in this disastrous ranking is Colombia with 62.51%. In other words, Brazilian credit cards charge more than five times the interest charged in Colombia, and more than nine times the amount charged by the country in third place–Peru.

In Brazil, credit cards charge 14% per month while in the United States it is only 14% per year! With the average American income being five times higher than that of Brazil’s, the disparity in interest rates is shocking.

It’s not just credit card interest that is high in Brazil; overdraft interest is also exorbitant. According to Procon São Paulo, the average interest rate charged by banks on overdraft is reaching 11.49% per month – the highest in 10 years. Even the other kinds of loans, that are usually cheaper exceed the average of 6% per month.

Why are interest rates in Brazil so high?

Several economists have analyzed this question and the answer is not conclusive. There are many elements that make up the interest that is charged to the consumer, but we can summarize them as four main factors: the bank’s profit margin, tax, competition and default.

For those who are curious, I will explain the following:

  • Profit margin: Banks, like any business, have shareholders who invest in the company in exchange for a return. Banks seek profit to remunerate such shareholders with dividends.
  • Taxes: Governments not only tax the citizens, but also companies. The more banks are taxed, the more interest they charge. The Brazilian government is known to be a bloated machine that finances its expenses by charging high taxes.
  • Competition: The five largest Brazilian banks control 80% of the credit. Cases like this where there is low competition do not incentivize price drops (e.g. interest rate drops). Banks are protected by legislation and financial demands that drive away startups seeking innovative solutions to improve services for consumers.
  • Default: As a rule, the more defaults, the greater the interest. There is no national credit system in Brazil like in the US, so generally Brazilians pay higher interest rates to cover the defaulters’ failure to pay. This creates a vicious cycle since increasing interest rates generates more defaults, and more defaults create higher interest rates… BTCjam has developed its own credit system so that people pay fair interest rates that are in accordance with their ability to pay. Learn more about how BTCjam works.

The concept of debt consolidation

Raise your hand if you never entered the overdraft! I have definitely overdrafted my bank account in the past. I remember looking at my statement day after day, and to see the growing debt was distressing to say the least (just a note: Brazilian banks charges interest on a daily basis). I clearly remember a trip to Miami where I got carried away with the low prices. I ended up spending more than I could afford and when the bill came around, I could not pay it off so I paid the minimum balance. The following month I had to pay 14% on the debt I procured!

Sometimes an initial debt generates a snowball of  people getting another loan to pay the initial one. The result: people end up putting too much of their income towards the repayment installments that follow. To help people get out of this vicious cycle, one of the solutions is to exchange the most expensive debts (those that charge high interest rates) for a cheaper debt (with lower interest rates). This operation is called Debt Consolidation.

Debt consolidation is the solution to paying less interest

Instead of paying 14% per month on a credit card or 10% on overdraft, it can be preferable to borrow at BTCjam where borrowers pay an average of 6% per month!

For example, by consolidating a debt of $5,000 with 14% interest per month in 12 installments to a debt at 6% interest per month could save you $280 per month, or $3,400 in total. Recalling that the original debt was only $5000 (i.e. consolidating your debt) allows you to save 64% on the original debt!

Conclusion (TL;DR)

I hope you benefited from this introduction to the concept of Debt Consolidation for those who did not know, and from the explanation of how BTCjam helps people repay their debt with lower interest rates than banks or credit card companies.

Do not waste time; get a loan now on BTCjam and see how we can be of great help in paying your debt by saving on interest. If you know someone with debt, recommend BTCjam.

After all, a true friend does not let a friend struggle.

Saiba Sobre Consolidação de Crédito

Note: This is another blog post is directed to our Brazilian community. Feel free to read our English version if you want 😉

Estou endividado, e agora?

Não se desespere se está endividado

Não se desespere se está endividado

Meu último artigo foi sobre como o BTCjam funciona em termos gerais e algumas dicas para aumentar as chances de conseguir um empréstimo conosco. Esse artigo tem outro objetivo, o de explicar um dos melhores usos da ferramenta: ajudar as pessoas a quitarem dívidas pegando um empréstimo no BTCjam a juros mais baixos.

Esse assunto é cada vez mais pertinente, dado que o Brasil o país com maiores juros do mundo. Para ter uma ideia, é o campeão mundial isolado em juros no cartão de crédito.

Atuais taxas de juros no Brasil

Conforme levantamento da Proteste com base em 108 cartões de 12 instituições financeiras, o brasileiro pagou em julho de 2015 na média 378,76% de juros no crédito rotativo. O segundo colocado nesse ranking nefasto é a Colômbia, com 62,51%. Ou seja, no Brasil se cobra mais de 5 vezes os juros cobrados na Colômbia e mais de 9 vezes o cobrado no Peru, terceiro colocado.

Enquanto no Brasil a taxa de juros que o cartão de crédito cobra é 14% ao mês, a taxa cobrada nos Estados Unidos é de 14%, mas ao ano! Isso significa que um brasileiro paga num único mês os juros que um americano paga em 12 meses! E a renda do americano médio é 5 vezes maior que a do brasileiro…

Não são só os juros no cartão de crédito que são tão altos no Brasil. Os juros do cheque especial também são exorbitantes. Segundo o Procon de São Paulo, a média da taxa de juros que bancos cobram no cheque especial é a maior em 10 anos, chegando a 11,49% ao mês. Mesmo modalidades de empréstimos mais baratas ultrapassam na média 6% ao mês.

Porque os juros no Brasil são tão altos?

Afinal, porque os juros no Brasil são tão maiores do que no resto do mundo? Diversos economistas analisaram essa questão e a resposta não é conclusiva. São vários elementos que compõe os juros cobrados do consumidor, mas podemos resumi-los em quatro principais: margem de lucro do banco, impostos, competição e inadimplência. A seguir vou explicar um por um para quem tiver curiosidade:

  • Margem de lucro: como qualquer empresa, os bancos tem acionistas que investiram na empresa em troca de retorno. Bancos visam lucro para remunerarem tais acionistas com dividendos.
  • Impostos: Governos taxam não só os cidadãos como as empresas. Quanto mais imposto, mais juros o banco cobra das pessoas. Sabidamente o governo brasileiro é uma máquina inchada e precisa se financiar cobrando altos impostos da sociedade.
  • Competição: Os cinco maiores bancos brasileiros controlam 80% do crédito. Cenários de pouca competição como esse não favorecem a queda de preços (nesse caso juros). Bancos são protegidos por legislações engessadas e por demandas financeiras que afugentam startups que buscam soluções inovadoras para melhorar os serviços prestados aos consumidores.
  • Inadimplência: Via de regra, quanto mais inadimplentes, maior os juros. Como no Brasil não há qualquer sistema nacional de crédito positivo, os adimplentes pagam juros maiores para cobrirem a falta de pagamento dos inadimplentes. Isto que cria um ciclo vicioso, uma vez que os juros aumentam gerando mais inadimplentes, inadimplentes que causam mais aumento da taxa de juros, gerando mais inadimplentes… O BTCjam desenvolveu seu próprio sistema de crédito positivo de modo a que pessoas paguem taxas de juros mais justas, conforme sua capacidade de pagamento. Saiba mais sobre como o BTCjam funciona.

O conceito de Consolidação de Débito

Levanta a mão quem nunca entrou no cheque especial! Eu já entrei, e várias vezes. Aquela sensação de olhar o extrato, dia após dia e ver o débito crescendo era angustiante. E aquela dívida no cartão de crédito? Me lembro claramente uma viagem que fiz para Miami e me empolguei com os preços baixos. Acabei gastando mais do que podia arcar quando veio a fatura e não consegui pagar tudo. No mês seguinte a dívida veio corrigida em mais de 14%!

Enfim, é quase certo que você já passou por uma situação semelhante, não é verdade? Por vezes, uma dívida gera outra e mais outra e quando a pessoa vê está encalacrada com várias dívidas e comprometendo grande parte de sua renda só para pagar as parcelas. Para ajudar a sair desse ciclo, uma das soluções é trocar as dívidas mais custosas (as que cobram juros altos) por uma única dívida mais barata (com juros menores). Essa operação tem o nome de Consolidação de Débito.

Qual seria a solução para pagar menos juros?

Saia do ciclo de dívidas consolidando seus débitos

Saia do ciclo de dívidas consolidando seus débitos

A resposta à pergunta acima é Consolidação de Débito. Em vez de pagar 14% ao mês para o cartão de crédito ou então 10% no cheque especial, é preferível fazer um empréstimo no BTCjam, onde tomadores pagam em média 6% ao mês e economizar muito em juros. Num exemplo de uma dívida de R$5 mil com juros de 14% ao mês com 12 parcelas, ao consolidar a dívida com juros de 6% ao mês, a economia gerada passa de R$280 por mês ou R$3.400 no total. Lembrando que á dívida original era de apenas R$5 mil, ou seja, consolidar a dívida permite se economizar 64% da dívida original!

Conclusão (TL:DR)

Espero que tenham gostado do artigo. Tentei apresentar o conceito de Consolidação de Débito para quem não o conhecia e explicar como o BTCjam ajuda as pessoas a conseguirem quitar suas dívidas com juros mais baixos que em bancos ou operadoras de cartão de crédito.

Não perca tempo, simule um empréstimo agora no BTCjam e veja como podemos ser de grande ajuda a pagar sua dívida economizando em juros. Se você conhece alguém com dívidas, recomende o BTCjam. Afinal, quem é amigo de verdade não deixa amigos em dificuldade.

How to apply for a loan on BTCjam, a practical guide

Note: This is the English translated version of a blog post originally directed to our Brazilian community. If you speak Portuguese, check out our original post.


Hello fellow Brazilians!

I would like to use this post to explain what we do in BTCjam and how we can help the Brazilian people in this difficult time of the economy. Our mission is to provide affordable credit for people around the world. We believe that especially now with such high interest rates (with overdraft rates reaching 300% per year) we can indeed make a difference in personal finance and Brazilian families.

Before diving into how we work, just a brief intro on the company itself. BTCjam is a company based in San Francisco, California, founded in 2012 by the Brazilian Celso Pitta Cardoso (no relation to the former mayor of Sao Paulo!). We received two contributions from Venture Capitalists in Silicon Valley, including funds that invest in many unicorns companies such as Uber, Netflix, Dropbox and Lending Club, as well as Bitcoin companies like Coinbase and Xapo.

We have two keys to the success of our model: Bitcoin and our Credit Scoring algorithm. Bitcoin is important because it is the way we engage in over a hundred countries with lower cost and increased speed of transfer. Today, we serve loans in more than 120 countries and by only using bitcoin we have a lean cost structure, which translates into lower interest rates charged to those who make loans through us.

Do I need to know about Bitcoin?

You may wonder what is bitcoin and need to understand the subject to get a personal loan with us, right? You can rest assured, you do not have to be an expert, since we have partners around the world that help borrowers to convert bitcoins into Reais or your local currency simply.

And how is the interest rate?

In the United States, generally, those who pay their bills on time pay lower interest rates on loans. That means, if you pay your car loan on time each month, you will probably have a lower interest rate than your friend, that has late payments showing up month after month.This system is super fair and benefits those who pay their bills on time, unlike it is in Brazil where people complying with their obligations end up supporting the “deadbeats” because everyone pays the same interest rate. I’m sad to say we in Brazil, have the world’s highest interest rates – debt on credit cards can reach 400% a year (compared to less than 20% in the US, only for purposes of comparison).

To calculate the interest rate, we look at hundreds of factors such as salary and other traditional sources but mostly alternative sources such as data coming from Facebook, LinkedIn, Free Market, Gmail, etc. Based on this mountain of data we can calculate the probability of repayment of anyone in the world, provide a credit note (from A+ to D-), and then based on this credit rating, determine the appropriate interest rate. Our interest begins at 2.2% per month to A+ borrowers and on average are around 6% per month for most who make a loan with us.

Once you receive your credit rating, you are allowed to apply for a loan on the platform. This loan is published for worldwide lenders to analyze and decide whether to fund it or not. Perhaps you’ve heard of some crowdfunding platform like Kickante in Brazil or the US Kickstarter. Our operation is similar: people create loan applications that are funded by dozens of other people, each putting a little until it reaches the total amount requested.

Now that you already know in general how we work, we think it is worth knowing also how best to use our system. Following is a brief practical guide to help.

Practical Guide to how to apply for a loan on BTCjam:

1) Always use truthful data. We use advanced data verification techniques, and if you use false information we’ll find out and you will be penalized on your credit note or even be banned from the platform. This also applies to those who create accounts on other services only to use them for the purposes of registration. So if you’ve never used LinkedIn for example, you should not create an account just to provide it to us. It’s better just to not have such an account linked (no pun intended!).

2) Connect the maximum possible accounts as they have tangible impact on the rate you pay, ie your interest.

3) Ask for references – acquaintances write about you on the site. Tip: This also helps you potentially lower the interest rate.

4) Once you receive your credit rate, create your loan application and describe it in detail: reporting to need money (eg pay off an overdraft), how you will afford to pay the loan back and contingency plan if everything goes wrong (have some asset that you can quickly sell to get money to pay the lenders who funded your request). TIP: lists with details, usually receive faster investment.

5) Reply comments from investors quickly so that they are safer to invest in you.TIP: we notify you via email when commenting on his list.

These are basic tips for you to get your loan funded quickly through our platform. We are very happy to finally offer Brazilians a fairer approach – the way people in developed countries get their loans.

Welcome to the club! (and if you are not a member yet, check your rate now)

Regards!

Guia Prático de como pegar emprestado no BTCjam

Note: This blog post is directed to our Brazilian community. But feel free to read our English version if you want 😉


nada de figa pra fazer empréstimo no BTCjam

Chega de torcer pra pegar seu empréstimo – confira nosso Guia abaixo

Olá conterrâneos!

Gostaria de usar esse post para explicar o que fazemos no BTCjam e como podemos ajudar o povo brasileiro nesse momento tão difícil da economia. Nossa missão é oferecer crédito acessível para pessoas ao redor do mundo. Acreditamos que principalmente agora com essa alta de juros (com cheque especial chegando a 300% ao ano) possamos de fato fazer diferença nas finanças pessoais e das famílias brasileiras.

Antes de explicar como funcionamos, acho importante falar um pouco sobre nós. O BTCjam é uma empresa sediada em São Francisco, Califórnia, fundada em 2012 pelo brasileiro Celso Cardoso Pitta (nenhum parentesco com o ex-prefeito de São Paulo!). Recebemos dois aportes de capital de fundos de investimento do Vale do Silício, entre eles fundos que investiram no Uber, Netflix, Dropbox e no Lending Club –  empresa líder de empréstimo online dos EUA – além de empresas de Bitcoin do porte do Coinbase e Xapo.

Temos dois alicerces no nosso sistema atual, são eles Bitcoin e nosso algoritmo de Crédito Positivo.  Bitcoin é importante pois foi a forma que nós encontramos para atuar em centenas de países com menor custo e com rapidez nas transferências. Hoje, já servimos empréstimos em mais de 120 países e somente usando bitcoin é que podemos ter uma estrutura de custos enxuta, o que se traduz em menores juros cobrados de quem faz empréstimo conosco.

Eu preciso saber sobre Bitcoin?

Você pode se perguntar o que é bitcoin e se precisa entender sobre o assunto para pegar um empréstimo pessoal conosco, não é? Pode ficar tranquilo, você não precisa ser nenhum especialista, já que temos parceiros ao redor do mundo que ajudam os tomadores de empréstimo a converter bitcoins em Reais ou sua moeda local de forma simples.

E como são os juros?

Mas voltando aos alicerces do nosso sistema, quero falar sobre  como calculamos quanto de juros cada pessoa terá que pagar. Veja só, nos Estados Unidos, normalmente quem paga as contas em dia paga juros menores. Isto é, se você paga o financiamento do seu carro em dia, por exemplo, quando for pegar emprestado com o banco para outro motivo vai pagar juros menores que seu amigo que vem atrasando seus pagamentos mês atrás de mês. Esse sistema é super justo e beneficia quem paga as contas em dia, diferente de como é no Brasil onde as pessoas cumpridoras das suas obrigações suportam os “caloteiros”, já que todo mundo paga a mesma taxa de juros. Diga-se de passagem, no Brasil temos os maiores juros do mundo – dívida com cartão de crédito chega a 400% ao ano (contra menos de 20% nos EUA, só para título de comparação).

Para calcularmos as taxas de juros, olhamos centenas de fatores como salário e outras fontes tradicionais mas principalmente fontes alternativas tais como dados advindos do Facebook, LinkedIn, Mercado Livre, Gmail, etc. Com base nessa montanha de dados podemos calcular a probabilidade de repagamento de qualquer pessoa no mundo, dar uma Nota de Crédito (que vai de A+ até D-) e, então, com base nessa Nota de Crédito, cobrar juros compatíveis. Nossos juros começam em 2,2% ao mês para tomadores A+ e na média são em torno de 6% ao mês para quem for fazer um empréstimo conosco.

Depois que você recebe sua Nota de Crédito, você está autorizado a solicitar um empréstimo na plataforma. Esse empréstimo é publicado para que investidores do mundo inteiro o analisem e decidam se querem financiá-lo ou não. Talvez você já tenha ouvido falar de alguma plataforma de crowdfunding como a Kickante no Brasil ou o Kickstarter nos EUA. Nosso funcionamento é semelhante: pessoas criam pedidos de empréstimo que são financiados por dezenas de outras pessoas, cada um colocando um pouco até que chegue no total solicitado.

Agora que você já sabe em linhas gerais como funcionamos, acho que vale a pena saber também qual a melhor maneira de usar nosso sistema.

Guia Prático de como solicitar um empréstimo no BTCjam:

1)   Sempre use dados verídicos. Nós usamos avançadas técnicas de confirmação de dados e se você usar informações falsas nós vamos descobrir e você será penalizado na sua Nota de Crédito ou mesmo será banido da plataforma. Isso vale também para quem cria contas em serviços somente para usa-los no cadastro. Portanto, se você nunca usou o LinkedIn por exemplo, não deve criar uma conta só pra nos informar. É melhor simplesmente não informar essa conta.

2)   Conecte o máximo de contas possíveis já que elas tem impacto tangível na taxa que você pagará, ou seja, seu juros.

3)   Peça para seus conhecidos escreverem  referências sobre você no site. Dica: Isso também pode te ajudar diminuir a taxa de juros.

4)   Depois de receber sua nota de crédito, crie seu pedido de empréstimo e descreva-o com detalhes: informando para que precisa de dinheiro (ex: quitar o cheque especial), de que forma terá recursos para pagar o empréstimo de volta e o plano de contingência caso dê tudo errado (tem algum bem que pode vender rapidamente para conseguir dinheiro para pagar quem financiou seu pedido).
DICA: Listas com mais detalhes, normalmente recebem investimento mais rápido

5)   Responda os comentários dos investidores com rapidez para que eles fiquem mais seguros em investir em você.
Dica: Te avisaremos por email sempre que comentarem na sua listagem.

Essas são dicas básicas para que você aumente as chances de conseguir seu empréstimo rapidamente através da nossa plataforma (sem precisar ficar torcendo como nosso amigo lá em cima!).

Ficamos muito felizes de oferecer finalmente no Brasil uma forma mais justa e mais parecida como as pessoas de países desenvolvidos fazem para pegar empréstimos.

Seja bem vindo ao clube! (e se você ainda não é membro, simule um empréstimo conosco)

Saudações!

AutoInvest Users are Averaging 18% in Returns

On May 20th, we released AutoInvest, a feature that allows our investors to easily diversify their  investments into 100 loans or more. The member feedback has been positive on the ease of use and the functionality that is in place.  We created this feature because many of our power-users understood the need to diversify; however, going through the loan listings was cumbersome and time consuming.

We are happy to share the early results with you – which show the power of diversification and also the strong adoption of AutoInvest.

From the table above, you can see the correlation between a diversified investment strategy and positive returns. Today, those investors who commit to an AutoInvest plan and maintain the plan on an ongoing basis are realizing the best outcomes.  Over 97% of investors are seeing a positive return over 18% while there are over 1,800 active AutoInvest plans.

For those of you using the program, let us know your feedback on improvements you would like to see or what you like about it.  If you have not tried the feature as an investor – see what you are missing in terms of simplifying and diversifying your P2P loans.

Create an AutoInvest plan today.

Update: Delays within the Bitcoin Network

As we continue to monitor the situation with the Bitcoin Network, we know this has a real impact on our users. In order to help our borrowers deal with the delay in deposits and payments we have decided to make some adjustments:

Effective today, we will be waiving late fees & late payment penalties for payments that are made within 48 hours of the due payment date.

We will continue to monitor the situation and keep you updated on the progress of the Bitcoin Network.

If you’d like to read more about the ongoing issues with transactions you can here.

If you have any questions regarding this please reach us at support@btcjam.com.

Thank you!